المؤسسات المالية الغير مصرفية

المؤسسات المالية الغير مصرفية

التمويل الغير المصرفي:

شركات التخصيم:

تقوم بتمويل الاحتياجات التشغيليلة للشركات بتقديم خدماتها للشركة البائعة (تخصيم المقبوضات) بما يمكن الشركة (البائعة)ان تبيع حسابات الخصم بتقديم خدمات اساسية وهي التمويل الفوري (في شكل دفعة مقدمة تصل الي 90% من قيمة الفاتورة) بما يمكن الشركة توفير سيولة يمكن ضخها في الشركة والضمان (حيث يضمن الخصم سداد الفاتورة في حالة تعثر المشتري او تاخره عن السداد )والتحصيل (حيث يقوم الخصم بتحصيل الفواتير من المشترين عند استحقاقها وذلك مقابل رسوم تختلف خدمة تخصيم المقبوضات عن القرض المصرفي في 3 اوجه رئيسية :

اولا ان شركة التخصيم تركز الاهتمام علي قيمة وجودة المقبوضات اكثر من الملاءة المالية للشركة 

ان التخصم ليس قرضا بل هو شراء للاصول المالية للشركة

يتضمن القرض المصرفي طرفين بينما تتضمن خدمة التخصيم ثلاثة اطراف 

شركة التاجير التمويلي:

·تقوم بشراء الاصل الذي تختاره شركتك (المستاجر) ويقوم بايجار الاصول للمستاجر لفترة محددة عادة ما تتراوح ما بين عام وخمسة اعوام (قد تصل الي سبعة اعوام في حالة ايجار العقارات ) ويقوم المستاجر بدفع الايجار كما هو متفق عليه في عقد الايجار (شهريا – سنويا-نصف سنويا) كما يمكن ان يكون الايجار مدفوع ثابتا او متغيرا 

• سوق الاوراق المالية:

·هي منظمة تمكن الشركة من الحصول علي تمويل بالاقتراض عن طريق اصدار سندات او زيادة راس المال عن طريق اصدار اسهم 

• صناديق الاستثمار المباشر:

·هو وعائ تساهم فيه مجموعة من الافراد او المؤسسات المالية او الشركات ذات الملاءة المالية بغرض استثماره في الشركات سريعة النمو عن طريق المشاركة في راس المال 

• المستثمرون الاستراتجيون كمصدر للتمويل:

·يوجد مصدر اخر مهم للشركات الصغيرة والمتوسطة وهو الدخول مع مستثمر رئيسي كشريك استراتيجي واعادة ما يكون المستثمر الرئيسي احدي الشركات الكبري العاملة في نفس القطاع يكونوا موردين او عملاء او حتي منافسين حاليين للشركة 

قد يكون المستثمر الرئيسي شركة محلية او عالمية تعني بالشركة في الشركة الصغيرة او المتوسطة نتيجة لوجود احتمالات نمو مرتفعة للشركة وامكانية تحقيق نجاحات مستقبلية كبيرة 

·اما بالنسبة للشركات الناشئة فعادة ما يوجد نوع اخر من المستثمرين يسمي بالمستثمرين الرعاه ((Angel Investors

وعادة يكونون شركات او افراد تهتم بتمويل رواد الاعمال عن طريق ضخ رؤوس الاموال وغالبا ما يكون هذا التمويل عن طريق الاقارب او الاصدقاء اذا لم تكن شركة متخصصة في هذا النوع من التمويل 

·ويكمن الاختلاف الاساسي بين المستثمرين الاسترتجيين وصناديق الاستثمار المباشر في كون المستثمرين الاسترتجيين معنيين بصفة مباشرة بادارة الشركة او حتي دمج الشركة الصغيرة مع شركتهم الكبيرة بصفة دائمة (المج والاستحواذ) كما ان المستثمرين الاستراتجيين هم عادة مستثمرون طويلو الاجل وليس لديهم خطة للتخارج كما هو الحال في معظم الاحيان بالنسبة لصناديق الاستثمار المباشر 

يهدف مشروع «تحفيز ريادة الأعمال من أجل خلق فرص العمل» إلى معالجة العقبات الرئيسية التي يواجهها الشباب والنساء عند بدء النشاط التجاري في ظل هيمنة البنوك على النظام المالي وتقديمها قروض للشركات الراسخة في المقام الأول، وسيتم ضخ 145 مليون دولار عبر المؤسسات المالية غير المصرفية التي تمنح قروضًا للشركات الصغيرة التي يقودها شباب ونساء، والمقترضين للمرة الأولى، والشركات الصغيرة في المناطق الأقل نمواً في جميع أنحاء مصر، كما سيمول المشروع فرص التدريب للشركات الجديدة عبر دورة حياة المشروع لبناء المهارات والقدرات اللازمة، ويهدف هذا المشروع إلى زيادة رأس المال التأسيسي ورأس المال في المراحل الأولى ورأس المال المخاطر المتاح للشركات الناشئة المبتكرة التي تواجه مخاطر أعلى والشركات الصغيرة والمتوسطة حديثة العهد التي تنطوي على إمكانات كبيرة للنمو وخلق فرص العمل.

وسيستثمر المشروع 50 مليون دولار في مؤسسات الوساطة في رأس المال المخاطر التي يديرها القطاع الخاص، كصناديق الاستثمار التمويلية ومسرّعات الأعمال وصناديق رأس المال المخاطر وشركات الاستثمار وذلك بغرض بناء المراحل الأولي لنظام الاستثمار بمصر